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机构推荐明日具备爆发潜力10金股11-【资讯】

发布时间：2021-07-14 18:25:51 阅读：次来源：折刀厂家

证券时报网（www.stcn.com）03月13日讯美的集团（000333）：M-Smart智慧家居全速起航

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银河证券撰写时间：

2014-03-11

美的集团召开“M-Smart美的智慧家居战略发布会”。

1、2014年美的将陆续推出25个品类新品，加速M-smart市场布局。公司智能家居规划中，智能家居销售收入占比从2014年5%到2018年50%，每年智能家居收入占比翻倍式增长。

2、美的将投资30亿在顺德建立智能家居全球研发总部，未来三年将累计投资150亿元。集团将用3-5年实现高端、中端、标准产品的全方位普及。

3、提出“智能生态社区”概念，集团具有全球最丰富的白电产品群，通过“空气智慧管家”、“营养智慧管家”、“水健康管家”、“能源安防智慧官家”四大智慧(601519)管家系统渗透到“智慧生态社区”的每个角落。

4、集团推出“美的盒子”，作为智能家居系统控制核心，联合阿里的大数据体系和华为系统开发能力，并通过开放式协议向市场推广。

5、管理层动力足。公司管理层高度重视此次战略发布会，准备充分，对投资者关于智慧家居的建议十分重视。

预计集团14/15年备考净利润分别为87亿和102亿，同口径同比分别增长19.7%和17.3%，EPS分别为5.17/6.05元，维持“推荐”评级。

（证券时报网快讯中心）

证券时报网（www.stcn.com）03月13日讯吉视传媒（601929）：一季报预增220%，迎全面拐点到来

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齐鲁证券撰写时间：

2014-03-13

事件：净利润同比大增220%。3月12日，吉视传媒(601929)发布公告称，公司1-3月份业绩同比增长220%左右。按照公司去年同期4571万元净利润计算，公司1-3月实现业绩为1.51亿元，对应EPS为0.10元。

点评：五年磨一剑，步入收获期，公司业绩大增主要由于公司一季度加大了高清双向用户的开通及增值服务的推广力度，同时也验证了我们前期的判断：经过前期大规模的省网整合实现的规模效应、双向改造的稳定推进及增值业务的精心铺设及付费引导，公司的网络业务已步入全面收获期。2014年迎来全面的业绩拐点。截止到年报，公司覆盖有线用户653万户，完成的双向网改的用户为321万户，而高清交互业务用户仅为30万，我们预计后续的公司的增值业务仍有较大的提升空间。

以云游戏为代表的增值服务是后续看点。公司一季度与永新视博（STV.N）就云游戏、云体感和云教育等多项增值服务签署战略合作，构成了公司搭建网络平台全新盈利看点。其中以云游戏为代表电视游戏业务是公司增值服务的重要特色。公司提供的电视游戏业务不同于XBOX和PS等专业主机游戏，而属于基于智能电视的非主机类，且对于不同的电视产品可开发出统一基于云端的休闲轻度游戏，因而可明显降低对智能电视或机顶盒的芯片处理能力的要求。广电自身属性带来的充足在手用户规模、持续的活跃用户，并可整合有线电视收视费支付特性，决定了公司的电视云游戏在活跃用户规模、支付渠道方面具备显著的优势。预计云游戏平台可在上半年在吉林省多地区推出，带来公司盈利能力更高质量的提升。

业绩拐点全面到来，重申“买入”评级。我们维持原有的盈利预测：公司2014-2015年可实现的EPS分别为0.46元、0.62和0.76元，分别对应25.89倍、19.21倍和15.67倍PE。

给予目标价17.11元-18.50元，对应2014年37倍-40倍PE，重申“买入”评级。

（证券时报网快讯中心）

证券时报网（www.stcn.com）03月13日讯天晟新材（300169）：业绩迎拐点，后劲更十足

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源：

国信证券撰写时间：

2014-03-13

强烈推荐评级

预计14-16年EPS分别为0.18、0.31和0.46元，对应当前股价42x、25x和16x。公司短期，长期看点兼备，业绩反转重新进入高增长通道，再加上新材料标的具有稀缺性，未来三年复合增速超过50%，推荐评级。

短期看点：底部反转业绩拐点，结构泡涨价带来业绩弹性

在认可13年下半年风电回暖，并在14年持续向上的逻辑下，我们判断叶片用结构泡将迎来底部回升。在寡头垄断的格局下，预计14年下半年有望实现提价。初步测算，PVC结构泡提价15%，将带来3000-4000万元利润，增厚EPS0.11-0.12元。

中短期看点：后加工业务，短平快，带动业绩快速增长

后加工业务符合当前公司侧重短平快项目的布局，深耕市场多年，迎来收获期。

之前主要配套大金、夏普等高端客户，品质出众。现在通过略微降低价格，来实现对中低端客户的渗透，市场份额迅速扩大。近几年来增速都在30%以上，预计随着配套长虹、海信等客户的推进，14年增速仍有望维持在40%以上。

中长期看点：新产品新领域，提升价值，后劲十足

收购新光环保，获得收入增量，更是打开蓝海市场。新光环保承诺14-16年贡献利润2600万、3600万和5800万元，增量可观。更为重要的是，借助新光的体系，天晟有望寻找到一个体量堪比风电的结构泡应用领域。结合高铁重启的大背景，公司众多储备项目和技术，有望重造一个天晟。

催化剂：

结构泡顺利提价；定期报告亮丽

风险提示：

风电复苏低于预期；后加工开拓不顺；新材料产业化失败。

（证券时报网快讯中心）

证券时报网（www.stcn.com）03月13日讯汇川技术（300124）：完美的过去和值得憧憬的美好未来

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平安证券撰写时间：

2014-03-13

事项：2013年公司实现营业总收入17.26亿元，较上年同期增长44.64%；实现归属于上市公司股东的净利润5.58亿元，较上年同期增长75.69%；经营活动产生的现金流量净额为4.52亿元，同比增长71.72%；公司基本每股收益为1.44元。此外，公司计划每10股转增10股派股利10元（含税），并且预计一季度净利润同比增长45~70%。

平安观点:

完美的2013

2013年公司的经营结果堪称完美，新老业务承上启下、多点开花，中低压变频器类产品增长超过30%，伺服产品超过50%，远高于变频器和伺服的行业增速，其它相对较新的产品如新能源电机控制器、光伏逆变器、储能变流器等均有快速增长。

从行业角度来看，去年在电梯、注塑机行业的销售收入增长均超过35%，而在汽车、纺织、起重、电子、冶金等行业的销量也在快速放大。在费用方面，由于收入规模的快速增长和平台型研发、制造、销售优势，再考虑扣除股权激励费用的影响，期间费用率下降较大。公司在2014年经营目标中提及“力争完成收入和净利润同比增长30~50%”，我们认为达成并贴近上限的概率是非常高的。

值得憧憬的美好未来

由于产业升级对自动化水平的提升要求，工控行业未来前景无需怀疑，根据工控网估算目前国内市场规模在1000~1100亿元，2013年增长约8%，国内企业占有率在30%左右，所以在此背景下，国内优秀企业有机会做大做强，我们认为汇川有成为世界一流工控企业的资质和潜力。由于新业务的接力，我们认为公司目前已经进入创建以来的第二个成长阶段。电梯行业增速虽有下滑担忧，但公司仍有望实现高于行业的增速，而低压变频器业务在MD系列的推广下有望实现更快的增长，通用伺服、新能源、大传动也都将高速增长并且在收入利润规模上对整体贡献更大。我们认为公司长期以来坚持进口替代的高端定位和优秀团队的管理、研发和营销实力将保证公司长期快速增长无需担忧。

盈利预测与评级

我们认为公司质地优秀，长期看好公司的成长价值，将2014~2015年公司EPS预测从2.00、2.80元上调至2.12、3.00元，对应3月12日收盘价PE分别为31.6、22.4倍。维持“强烈推荐”评级。

风险提示：宏观经济恶化对工控产品整体需求下滑的影响

（证券时报网快讯中心）

证券时报网（www.stcn.com）03月13日讯华侨城A（000069）：业绩持续增长，新一轮扩张启动

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长江证券(000783)撰写时间：

2014-03-12

事件描述

华侨城A披露2013年报，公司全年实现营收281.56亿元，同比增长26.35%；归属于上市公司股东的净利润为44.08亿元，同比增长14.6%；基本每股收益为0.61元/股，ROE20.16%。

事件评论

旅游业务模式创新。报告期内，公司旅游业务收入132.89亿，同比增长27.04%，毛利率为49.24%，同比略有提高。2013年公司开始尝试建设“智慧华侨城”，在主题内打造O2O线上线下模式，以提高管理、服务和营销效率来增强客户粘性。2014年北京欢乐谷三期大馆项和上海欢乐谷欢乐海洋将实现开园，前海华侨城大酒店也将开业，预计旅游业务业绩能够实现持续稳定增长。

房地产销售高增长。2013年公司实现房地产销售收入142.95亿，同比增长27%，毛利率为58.02%，同比略有下降。净利润增速低于营收增速的原因在于各项税费，尤其是土地增值税的大量增加。截至2013年，公司旅游综合业务配套地产与房地产业务储备权益面积466万平，房地产业务储备权益面积约318万平方米。公司2014年公司旅游综合业务配套地产与房地产业务计划开工96万平，计划可售面积为159万平，与2013年基本持平，2014年业绩较有保障。

政策导向利好，新一轮扩张启动。今年发改委有望继续出台促进旅游消费的具体政策，鼓励非假日旅游，公司主题公园的项目模式契合政策倾向，有望长期受益。同时，自2012年以来，公司先后在福州、宁波、重庆、顺德4地进行异地扩张。2014年宁波华侨城将全面开工，住宅项目有望年内入市，预计2015年开始将陆续贡献利润。新一轮的扩张能够支持未来5-8年开发需求，中短期增长无忧。

增持释放价值低估信号。公司的文化旅游项目建成后能够实现长期稳定的现金流，同时公司品牌价值广泛认可，项目入驻能够带动城市消费和就业，受到各地方政府欢迎，异地扩张具有天然优势。2013年6月和2014年2月控股股东两次增持反映出股东对公司未来发展的信心，也向市场释放了价值低估的信号。

维持推荐评级。预计公司2014-2016年EPS分别为0.72、0.88和1.02元/股，对应PE分别为6.2、5.1和4.4倍，维持推荐评级。

（证券时报网快讯中心）

证券时报网（www.stcn.com）03月13日讯一汽轿车（000800）：SUV需求强劲，上调至“买入”评级

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山西证券(002500)撰写时间：

2014-03-10

事件：

发布2014年2月产销快报：2014年2月，公司共销售汽车1.52万辆，同比增长43.5%。其中轿车销售9455辆，同比下降8.3%；SUV销售5579辆，环比下降26.9%。

点评：

2月销量增长主要来自SUV。2月，公司汽车销量同比增长43.5%，增量均来自SUV。奔腾X80自2013年5月上市后，销售逐渐放量，从最初的2676辆上升到今年1月最高的7629辆，2月由于受春节假期影响，销量正常下滑，但仍达到5579辆，需求强劲。轿车和MPV前两月表现一般，尤其轿车微降0.8%。几经推迟的新马6和马自达CX-7有望在今年上半年陆续上市，二者均采用马自达新一代的创新技术—“创驰蓝天”技术。从首款采用该技术的长安马自达CX-5上市后的表现来看，该技术初步得到市场的认可，需求较为旺盛。此外，改款B70今年将推出。随着新马6和马自达CX-7的陆续上市，预计将带动公司轿车和SUV的进一步增长。

2014年业绩快速增长有保障。销量方面，2014年主要受益于SUV奔腾X80需求的持续旺盛，以及新马6和马自达CX-7上市后带来的预期增量，将带动公司汽车实现快速增长。此外，目前日本“量化宽松”政策仍在持续，日元大幅升值是小概率事件，公司零部件进口成本将保持较低水平，毛利率有望维持高位。产品需求的快速增长以及高毛利率的保持，将为公司2014年业绩的快速增长提供有效的保障。

一汽集团整体上市为公司带来投资机遇。从2月15日一汽轿车(000800)和一汽夏利(000927)公布的承诺履行情况公告看，一汽股份严格按照以下承诺履行：“承诺将在成立后五年内通过资产重组或其他方式整合所属的轿车整车生产业务，以解决与一汽轿车/一汽夏利的同业竞争问题”，该承诺截止日为2016年6月28日；此外，一汽夏利公告中还有承诺“一汽股份在本次收购完成后3年内，以合理的价格及合法的方式彻底解决一汽轿车/一汽夏利与一汽股份下属企业的同业竞争问题以及一汽轿车与一汽夏利之间的同业竞争问题”，该承诺履行的最后期限为2015年4月5日。因此，我们推断一汽集团有望在2015年4月5日之前实现整体上市，将为一汽轿车带来投资机遇。

盈利预测与投资建议。SUV是公司未来需求与业绩增长的主要推动力，此外新马6也将贡献一定的增量。未来随着一汽集团整体上市的临近，也为公司带来重大投资机遇。基于以上预期，我们上调公司14、15年的EPS，预计公司2013、14、15年EPS分别为：0.63元、0.91元和1.28元，按当前价格（3月7日收盘价10.37元）算，2013、14、15年PE分别为16、11和8，结合公司的高成长性，上调至“买入”评级。

风险提示：新车上市被推迟，上市后销量未达预期；日元对人民币大幅升值。

（证券时报网快讯中心）

证券时报网（www.stcn.com）03月13日讯九阳股份（002242）：2013Q4业绩回升，OneCup值得期待

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银河证券撰写时间：

2014-03-08

1.报告背景：公告2013年年报

公司实现收入53.3亿元，同比增长7.8%；归属母公司净利润4.70亿元，同比增长3.2%，对应每股收益0.62元；扣非后归属母公司净利润4.36亿元，同比下降0.4%。

经营活动产生的现金流量净额2.45亿元，同比下降18.8%。

2013年公司利润分配预案：每10股派发现金红利5元（含税）。

2.我们的分析与判断

（一）主营业务收入稳定，四季度增速加快

2013年，公司通过推进联合体验终端建设，大力拓展电商领域业务，弥补了豆浆机行业持续下滑的不利影响，实现营收53.2亿元，同比增长7.8%。值得一提的是，2013年四季度营收达到15.7亿元，同比增长23.8%，增速较前三季度大幅提升。

其中食品加工机收入29.3亿元，同比增长5.4%，营养煲收入13.6亿元，同比增长18.9%，电磁炉收入7.7亿元，同比下降6.5%，西施小家电系列收入2.1亿元，同比大幅增长75.5%。

国内内销52.5亿元，同比增长7.8%，占公司总收入近99%。

（二）毛利率略有下滑

2013年由于国内厨房小家电竞争激烈，公司主营毛利率下滑0.6个百分点，达34.3%。主要由于电磁炉和营养煲毛利率下滑1.9和0.5个百分点，而食品加工机也略有下滑，导致综合毛利率整体下滑。

2013年，公司销售费用率13.6%，同比下滑0.2个百分点。下半年“毛利率-销售费用率”提升0.5个百分点，渠道运营效率和公司整体盈利水平略有提升。

管理费用率7.8%，下滑0.5个百分点。

其中研发费用大幅增长29.3%。2013年公司净利率8.8%，同比下滑0.4个百分点。

（三）未来线上市场有较大发展空间

公司深入线上线下资源整合，客户体验增加，电商发展在行业处于领先地位。2014年上半年，公司依托Onecup投放市场影响，预计可刺激豆浆机业务，业绩贡献幅度增大。

公司不断加大研发投入，迎合市场需求，满足下飞着提升生活质量等要求，开发较多新式小家电，全新品类面条机、快速面包机、超薄电磁炉、天鹅湖开水煲并成功通过网络渠道推出上市。

3.投资建议

预计公司2014/2015年业绩分别为0.76元、0.93元，目前股价对应2014年业绩、2015年预计业绩估值分别为16倍，13倍，我们对公司OneCup新品未来表现持较乐观态度，给予“谨慎推荐”评级。

4.风险提示：行业需求不达预期。

（证券时报网快讯中心）

证券时报网（www.stcn.com）03月13日讯联建光电（300269）：户外LED大屏广告的整合者

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国信证券撰写时间：

2014-03-13

转型：户外LED广告运营商

2013年以前，联建光电(300269)是一家生产高端全彩LED屏的企业，随着行业竞争压力不断增加，公司寻求向下游户外LED广告运营商转型。2012年6月，成立了联动文化（北京）有限公司，致力打造全国城市地标户外LED广告联播网。2013年12月，收购分时传媒，获取广告销售平台，标志着公司全面转型跨出重要一步。

户外LED广告：蓬勃发展，潜力巨大

户外LED广告自2008年以来一直蓬勃发展，来自易观的统计显示，2012年我国户外LED大屏广告市场规模为15.5亿元，同比增长27.6%。实际数据可能被低估，首先很多小型LED广告公司的数据难以统计，其次专营户外LED广告的公司太少，这些都容易造成统计上的偏差。

户外LED广告具有巨大的市场潜力：（1）户外LED大屏幕媒体符合政策和技术的发展方向，许多地方政府支持将LED大屏替换原来的户外大牌，而且户外LED适合精准营销和互动营销；（2）联播网的商业模式提升媒体价值。

新高度：领先的户外LED广告运营商

公司将会坚持“内生外延”战略整合户外LED大屏广告。从内生看，预计“千屏计划”潜在收入和净利润分别为14.6亿元、2.2亿元；从外延看，收购分时传媒获取了广告销售平台，后续看点是媒体资源的整合。因此，我们看好公司成长为领先的户外LED广告运营商，迎来盈利增长的黄金期。

风险提示

受宏观经济影响，户外LED广告行业出现下滑或衰退；收购标的业绩不达预期，商誉面临减值；户外LED广告销售不达预期，继续亏损或幅度变大。

看好长期成长性，首次给予“推荐”评级

若不考虑分时的并表，预计2013-15年EPS预测为0.26/0.43/0.62元，若分时14年并表，摊薄后的2013-15年EPS预测为0.26/0.87/1.08元。我们认为，从长期看，公司净利润规模将达4亿元（LED约1亿千屏2亿分时1亿），具备良好的成长性；短期看，公司有着强烈的收购动力，屏幕资源的外延收购值得期待，双轮驱动下潜力十足，首次给予“推荐”评级。

（证券时报网快讯中心）

证券时报网（www.stcn.com）03月13日讯中科电气（300035）：新产品将成为今后增长的主要来源

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平安证券撰写时间：

2014-03-13

事项：2013年营业收入为2.56亿元，同比增长15.26%；归属上市公司股东的净利润为7163万元，同比增长99.5%，扣非后净利润同比增长24.75%；每股收益为0.4元。此外，公司计划每10股转增3股并派发股利2元（含税）。

平安观点：

新产品将成为今后收入增长的主要来源

2013年，公司连铸EMS业务由于新产品的销售实现了较快增长，但起重磁力设备因为下游行业更加不景气而快速下滑。在毛利率方面，EMS有小幅提升，我们认为主要是因为毛利率较高的新产品和板坯EMS占比较高以及方圆坯EMS毛利率有所回升，未来随着新产品销量的增加，毛利率有可能继续提升；起重磁力设备毛利率小幅下跌，也反应了其不景气的现状。按公司批露的信息，2013年公司的新产品中间包电磁感应精炼装置获得订单、板坯结晶器电磁控流装置新增订单4套，累计6套，已交付3套，新产品在2013年已确认收入2964万元，是整体收入增长最主要的部分。我们认为，公司今后两年的增长仍将主要依靠新产品的贡献。

业务拓展前景值得期待

除了原有业务的新产品外，公司的新业务也值得关注，可用于中低速磁悬浮列车的电永磁混合悬浮磁铁通过了出厂验收，与国家卫星定位工程技术研究中心签订了北斗产品的战略合作协议，这表明公司具备较强的技术研发实力和跨行业发展能力，为两年后公司可能持续快速发展奠定了基础。我们认为电磁应用领域很广，公司具备将其在冶金行业长年积累的电磁技术向其它领域扩展的实力和可能，此外公司目前仍有2.8亿超募资金尚未使用，因此公司未来的发展前景值得关注和期待。

估值及评级：

我们认为公司今后由于新产品推广和持续的研发投入，将使销售和管理费用维持较快增长，因此将2014~2015年EPS预测从0.50和0.68元下调至0.48和0.63元，扣除2013年处置土地利润的影响后，将分别增长120%和31%，对应3月12日收盘价PE分别为23.5和17.9倍，维持“强烈推荐”投资评级。

风险提示：

1、下游需求恶化；2、新产品推广低于预期。

（证券时报网快讯中心）

证券时报网（www.stcn.com）03月13日讯金枫酒业（600616）：定增项目落地，发展空间可期

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银河证券撰写时间：

2014-03-11

1.事件

金枫酒业(600616)发布公告称，公司非公开发行事项已于日前顺利完成。公司本次非公开发行A股股份逾7,594万股，发行底价7.65元/股，募集资金总额5.81亿元。

2.我们的分析与判断

（一）定增项目实施有望提升公司发展空间

本次定增项目所筹集的资金将主要用于新增10万千升新型高品质黄酒技术改造配套项目（二期），以及相关的品牌建设等。项目实施将有助于扩大公司在中高档黄酒储存及后续包装的能力，改善产品品质和产品结构，提升产品档次，提高公司的市场竞争力和整体盈利能力；同时随着公司营销网络的建设和完善以及整体营销方案的推广和实施，其品牌影响力将大大加强，有利于巩固与提升公司在上海和江浙地区的优势领先地位，更好地促进公司多品类业务的全面整合与发展。

（二）期待股东结构优化带来资源整合效应

在本次定增的7家发行对象中，中国发酵工业研究院与永辉超市(601933)两大产业投资者参与了公司的增发活动。一方面，中国食品发酵工业研究院作为目前境内最具权威的从事食品、生物工程研究与开发的科研机构，如果公司未来能够利用这一平台，进行黄酒产业的创新设计，则可提升其产品竞争力。另一方面，永辉超市在福建、重庆、北京等17个省市已拥有约300家大中型超市，还有已签约的百余家待开业超市。如果未来公司能够与对方双赢，充分利用永辉超市在市场网络、渠道通路和信息物流等方面的多重优势，形成产业链的上下游联动，则可提升其综合竞争优势。

基于此，我们认为，此次定向增发事项将有利于优化公司股东结构，通过全面整合现有资源所产生的协同效应，将更有利于以黄酒为主的业务发展，提升业绩增长空间。

3.投资建议

考虑到公司未来发展空间打开，以及随着国企市场化改革的深入对公司治理结构和激励机制所带来的积极推动，我们认为公司以黄酒为主的酒类平台整合发展将进入一个全新阶段，给予2013/14年EPS为0.26、0.33元，“推荐”评级。

（证券时报网快讯中心）