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【资讯】朱大鸣当前市场情况下股民如何玩转股市

发布时间:2020-10-17 02:13:52 阅读: 来源:折刀厂家

朱大鸣:当前市场情况下股民如何玩转股市

如果你还是想要玩转股市,那也随波逐流,不能期望值很高,高抛低吸可能是最好办法,抓住板块轮动效应赚钱。追高者往往被套,千万不要前面赚了,后面再加仓,结果一个断崖式大跌,利润全无,还赔上了老本。

===本文导读===  朱大鸣:当前市场情况下股民如何玩转股市

郎咸平:股民还要赚取最后一分钱吗?      股市遭遇7个“史无前例” 普通股民怎么破?  ===全文阅读===  朱大鸣:当前市场情况下股民如何玩转股市   最近股市一直演绎过山车行情,坐电梯上上下下,好多股民下了电梯也没有及时跟上,损失很大。中国这个股市太不规范了,一些人把它说成猴市、妖市、赌市、魔鬼市都不解恨。  我们再静下心来,从宏观层面来思索,这个市场到底怎么了?我们来透过高层的会议来看看中国的经济情况再来理解股市。中共中央政治局近期召开会议研究当前经济形势,政治局能够从整体把握中国经济形势,而且发布的信息是最具权威性的,因此,对于当前股市投资者来说,应当给予足够的重视。  股市无论怎么脱离实体经济,还是根基于实体经济的基本形势。尽管股市常常并不能预示实体经济真正的走向,但最起码会对当下经济和短期未来作出一定的反应。对于当前的经济形势整体判断,不同人在不同的角度有不同的看法,有的认为当前经济形式很严峻,未来经济发展不容乐观。有的认为当前经济正在发生积极变化,中国经济正在走向新的复兴周期。因为我们个人都是巨大经济体的一个微小组成部分,因此得出的结论难免有盲人摸象之嫌疑。政治局站在整体高度,对中国经济形势的基本看法还是相对客观和权威。  政治局指出,“上半年经济增长与预期目标相符,主要经济指标有所回升,结构调整继续推进,农业形势持续向好,发展活力有所增强。同时,经济下行压力依然较大,一些企业经营困难,经济增长新动力不足和旧动力减弱的结构性矛盾依然突出。”首先,中国经济形势确实有所复苏,尽管复苏之后的经济是否存在反复还不能真正确定。其次,当下很多企业确实遇到很多困难,主要是债务危机问题和去库存化的问题,根本问题是转型过程是一个痛苦的寻找新产业和市场的缓慢过程。  基于以上问题,政治局要求:“要坚持以经济建设为中心,保持宏观政策连续性和稳定性,坚持积极的财政政策不变调,保持公共支出力度,继续减轻企业负担,引导和撬动更多民间资金增加投入。稳健的货币政策要松紧适度,保持合理的流动性,提高服务实体经济能力和水平。”  一是从财政政策强调对中国经济的发展支持。很多中小企业遇到了困难,给企业减负成为当务之急。而投资对经济拉动很大,尽管投资可能会导致赤字和债务,但在经济失去消费和出口动力的背景下,投资的功能还是比较重要,例如国家对高铁的投资力度非常大,如果真能够放开这方面的投资,既能为中国经济添加新动力,为企业寻找新市场,也满足了当下物流和人口快速流动现实需求。  二是当下稳健的货币政策总基调没变,但强调为应对流动性紧缩或过剩快速变化货币政策要保持灵活性。虽然我们现在实施的是稳健的货币政策,但最近一段时间股市救市,不仅银行利率和存款准备金下降,国家还动用真金白银直接向市场输入流动性。需要说明的是,当下的物价虽然在数字上并没有显现通胀的本色,但实际上很多物价都在涨,特别是老百姓关注最多的猪肉价格,上涨很厉害。也就是说,我们遇到流动性问题是一对结构性问题,一部分显示的是流动性过剩征兆,一部分显示的流动性萎缩的征兆。因此,货币政策保持灵活性非常重要。但从整体上来说,中国仍然处于流动性过剩的状态,股市疯牛出现一下子让我们发现,民间藏着巨大流动性。  股市是中国经济的重要组成部分,前段时间政府之所以倾力救市,一个重要原因是股市爆发危机可能会导致金融危机,但股市疯牛毕竟是由杠杆吹出来的,如果不把有毒资产去掉,中国股市会陷入更大的危机。因此,政府救市目的是稳定市场,而不是鼓励继续投机,继续杠杆配资放大股市泡沫。这是中国救市的主基调。如果有毒资产不去掉,国家成了股市大庄家,将会从反面拖累政府,消耗国家资金。  就当前股市来说,股价如同做电梯,从涨停到跌停只需要几分钟,这样的市场确实是令人难以捉摸的。有人将之说成猴市,上蹿下跳令人琢磨不透。在这种背景下,投资股市其实是无法预期的,当你乐观之时给你打一棒,当你悲观之时给你打一针鸡血,进退两难。具体来说,如果不是杠杆资金,我们还可以随着风浪起伏,如果是杠杆资金,现在的风险确实比当初猛跌还要大。  近期从市场走势来看,要扭转乾坤几乎没有可能。市场已经被股灾严重打击了信心,短期内只能维持震荡格局。看空者预期股市要到3300以下,看多者认为要到4500点,这种争议一直是市场不稳定的诱因。每次反弹只要有一定获利,断崖式的急速抛盘马上涌出,跌狠了又开始拉升,所以股市最近一个阶段就这样来来回回,猴市般的上蹿下跳。  操作建议:空仓者可以暂时离市观望,目前阶段赚钱效应很难把握。如果你还是想要玩转股市,那也随波逐流,不能期望值很高,高抛低吸可能是最好办法,抓住板块轮动效应赚钱。追高者往往被套,千万不要前面赚了,后面再加仓,结果一个断崖式大跌,利润全无,还赔上了老本。

郎咸平:股民还要赚取最后一分钱吗?     7月27日股市大幅下跌,其中一个很重要的原因就是减持!中国证监会8日曾发布公告,从即日起6个月内,上市公司控股股东和持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员不得通过二级市场减持本公司股份。可是两天后,中国人寿居然减持中信证券3000万股,为什么中国人寿要减持?为什么中国股市下跌?为什么创业板、中小板成为本次下跌的重灾区?如果把这一切疑问都联系起来,就可以很好的解释中国股市带给中小股民困惑!  股市的本轮上涨,其主要推动力就是改革概念,可是中小板、创业板没什么改革概念,而随着上交所和深交所市场的暴涨,同时也拉动了中小板块以及创业板上涨,由于站在巨人肩膀上好办事,因此创业板、中小板有股东趁机套现,捞一把离场!  为了证明我的观点,我找出一些数据进行了分析。  我们把从去年的1月1号到今年的6月26号分成了五个区间。第一个节点是去年的7月11号,因为这一天是政府公布的第一个改革,从去年7月11号一直到当年年底是第二个阶段,改革概念拉动指数,在这个阶段里面,创业板不涨反跌,在此期间上证指数在这个阶段涨了64%,而创业板下跌了3.8%。  从今年1月1号到3月8号,这个阶段没有改革概念,所以A股没涨,但是创业板暴涨。在这个阶段,A股跌了1.2%,创业板暴涨35.4%,这充分证明创业板的涨跌和改革概念无关。既然无关,市场交易量这么小,高管怎么套现离场呢?因此他们必须借着A股的暴涨的势头和基金共同拉抬股价,趁机套现离场,这才是聪明的做法。  3月8号之后,沪深股市同样大幅上涨,6月15号以后同样的大幅下挫。3月9号开始一直到6月8号,大股东套现离场应该是最频繁的,按照我的分析就在这个阶段之后,两个指数都是暴跌。也就是说从今年3月9号开始,这两个市场走势就极其类似。但是我告诉大家,不是改革概念所至,而是趁机拉抬套现离场。  要拉抬股价高管本人是不行的,一定要和大户联手,也就是基金。我们找两了个案例来做分析,这两家公司全部是上市公司,我们根据他的季报以及年报找出有多少基金参与其中,注意,这都是这些公司自己公布的讯息。  第一个新国都,根据他们年报显示,去年12月31号,新国都12支基金持股比例5.6%,股价12元,到了今年3月13号,根据他们季报所显示,基金数量增长到了13支,虽然只增加一支,但是持股比例从5.6%,增加到了8.13%,股价被拉抬到43元,这个时候大股东套现离场,5月20号,21号,22号,29号四天,高管61元的高价套现了9个亿。如果没有基金护盘,根本不可能套现这么多钱,套现一千万都不得了。这就是说他们借着A股上涨的势头,拉抬创业板的股价,然后套现离场。  第二个是媒体最关注乐视,根据他的年报显示,去年12月31号,他们的基金股东从14支增加到50支,持股5.8%。到了今年3月31号呢,基金还是50支,但是持股量从5.8%增加到6.57%,趁势拉抬股价到43元。而乐视大股东很厉害,最高点附近套现离场,6月1号到3号,董事长贾跃亭79元高价套现25亿离场,套现以后股价开始暴跌。  要不要赚取最后一分钱?  我们曾经谈过美国、德国,他们的股价是经济的晴雨表。在2007年、2008年,美国、德国GDP暴跌,这个时候股价跟着跌,2009年、2010年经济慢慢复苏之后,股价跟着复苏,所以德国跟美国的股价很好预测。当我在美国当教授的时候经常教学生,如何利用美国上市公司所公布的讯息,用股价的方程式基本上可以算得出上市公司的股价是多少,而且准确度是非常高,我们自己也做了很多家公司,准确度可以高达95%以上,所以美国的公司,非常好预测。但是中国的不可以,因为中国的股价根本就不反映基本面,所以我们在美国的那套东西,当我在内地或者在香港教书的时候根本就不用的。讲案例的目的是告诉大家,内幕消息是高管获利的最重要原因之一,加上和基金联手操作才能够翻云覆雨、安全脱身。  那么未来是什么情况呢?未来我们要非常注意,第一改革概念还有没有用?我相信用出来是有的,但是成功的机会我只给你50%。如果有兴趣每天晚上查一下,政府最近要推动哪一个改革,第二天早上,一定去抢购相关的板块,他有50%的机会会涨,但是我不保证,因为改革概念的力度开始下降了。第二,主动护盘还有没有用?我把建议提供给大家,希望能够善加利用这个讯息赚取最后一分钱,但赚最后一分钱的风险是极其巨大的。(来源:凤凰网)

股市遭遇7个“史无前例” 普通股民怎么破?  7月28日(星期二)的股市险象环生,上午沪指一度下跌5%。后来在证券、银行以及“猪肉概念股”等的拉动下,跌幅收窄到1.68%。  消息面,最大的看点是证监会宣布进场调查“集中抛售股票”。下面是证监会官方微博在收市后18分钟时发布的信息全文:  问:对昨日股市异常下跌,证监会已采取哪些监管执法措施?  答:根据交易所监控报告和投诉举报反映,今日,证监会已组织稽查执法力量,重点针对27日集中抛售股票等有关线索进场核查。  对此,网上已经有一些议论,认为证监会涉嫌过度干预。我个人认为,现在下结论尚早。证监会只是说核查线索,只要在执法尺度上没有明显收紧,就谈不上过度干预。更何况,现在到年底之前,都属于救市的特殊时期(在年底之前上市公司大股东、公司管理团队都不准减持).  这轮股市走到今天,遭遇到了7大“史无前例”。这些新情况,不仅监管当局没有遇到过,机构、股民也都没有遇到过。2015年下半年的股市,注定充满了不确定性。  1、这是一轮股票“接近全流通”下的政策牛市。到上周收市,两市流通市值44.8万亿,总市值55万亿。流通市值占总市值80%,而且规模庞大。这种市场,政府如果想控制,难度极大。  2、这是一轮“互联网金融+杠杆化”的政策牛市。在这样的时代,加杠杆极其容易。首先融资融券业务开通了,其次互联网技术让配资业务非常方便,不仅机构很容易借到钱,普通股民也很容易借到钱。  3、这是一轮移动互联网时代的政策牛市。这里面有两重含义:第一,由于手机炒股技术完全成熟,大家买卖股票反应更快,交易频次更高,市场变化更快;第二,自媒体、朋友圈的高度发达,让信息传播得非常快,一个只持有100股股票的股民,可能在朋友圈发布一条假消息,就影响了股价,推倒了多米诺骨牌。  4、这是一轮在美元加息前夕发动的政策牛市。从历史上看,美元进入加息周期,注定给全球带来金融不稳定。新兴经济体(这往往意味着监管缺乏经验,对外资过度依赖)、资源国(大宗商品进入熊市)往往在这时候出问题。以前中国股市市值比较小,人民币和资本市场国际化程度低,这些影响不大。但是现在不同了,这是中国资本市场第一次遭遇真正意义上的美元加息(以前只是隔岸观火).  5、这是一轮在人民币汇率被全面高估情况下发动的政策牛市。以前人民币有升值空间,人民币资产出现泡沫,热钱外逃规模不会太大。现在人民币汇率明显高估,股市高了不仅外资会走,内资也会转移到境外投资。所谓大牛市带来大逃亡,就是这个意思。  6、这是在IPO注册制改革实施之前发动的政策牛市。IPO注册制意味着把企业上市权利还给企业和市场,意味着股市估值跟国际对接。在这样的改革之前,按理说不应该有牛市,因为审批制已经给中国股市积累了多年的“审批泡沫”,通过7年熊市挤得差不多了。2000点对接IPO注册制,然后在注册制实施后让市场自动产生牛市,那是最理想的选择。但我们偏偏搞错了顺序!  7、这是一轮高度管控的牛市。尤其是被迫救市之后,在美元加息、人民币国际化、IPO注册制改革时不我待等因素影响下,一方面无法继续推高指数,另一方面又不能放任指数下跌。目前的僵持局面下,必然是更多的筹码砸到证金公司手中。  七个“史无前例”,决定了现在的股市非常困难,大涨大跌都不对。这是考验管理层定力、智慧的时候。困难怎么破?我觉得两大原则:第一,坚持改革方向、市场导向;第二,尽量不要让普通股民吃亏。  至于普通股民,也要破除贪念,放弃使用杠杆,放弃投机思维,破除“等、靠、要”的“碰瓷心态”。实在没有把握,不妨少动多看,或者退场围观。(来源:中国经营报)

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